AI大模型狂飙，面板行业也扛不住了

面板制造商集体上调报价，但真正的挑战来自下游。

近期，面板行业的价格上涨已不再是传言，而是各厂商接连发出的调价通知。京东方在近日的投资者调研中指出，部分核心物料采购成本持续上升，供应链成本压力加大，这是面板产品涨价的主要推手。

「TMT星球」注意到，9月10日，行业领头羊TCL华星率先向客户发出电视面板涨价通知，被业内称为“入行二十年来首次”。随后，京东方、惠科等企业也相继发布了产品价格调整函。面板企业的集体涨价彻底打破了“需求疲软时降价”的传统行业逻辑。

根据咨询机构的数据和分析，2026年主流应用终端的销量预计将全面同比下滑，这一压力将传导至面板端，导致2026年各类别面板出货量预计同比下降。

面板厂商集体调涨

2026年第三季度，面板行业已有头部厂商将提价的消息流传，最终TCL华星打响了“第一枪”。9月10日，TCL华星向客户发出电视面板涨价函，理由为上游原材料价格暴涨持续推高成本。

紧接着，京东方在9月15日发出调价通知，计划自2026年第四季度起对显示系列产品实施新价格，涵盖LCD电视面板及全系列主流显示产品，下游客户包括三星、LG、索尼等全球主流品牌。有消息称，京东方在具体涨幅上，对旗下27英寸IPS面板出厂价上调5%~8%，32英寸4K IPS面板涨幅约7%~10%，大尺寸OLED电竞面板涨幅高达10%~15%。

另一家面板行业头部企业惠科在9月16日发出的LCD面板调价通知中指出，从大宗商品到驱动IC、PCB及玻璃基板等零组件价格波动加剧，公司虽通过内部管理缓冲压力，但仍难以消化巨大增幅，因此决定从9月起对部分LCD面板价格进行适度上调。

「TMT星球」注意到，在京东方、惠科宣布提价前，面板行业上游供应商康宁以日元贬值以及原材料、能源等成本上行为由，宣布自2026年第四季度起对日元计价的产品提价15%及以上。康宁是全球显示玻璃基板龙头，占据超50%的市场份额，对面板企业而言，核心供应商选择有限，因此也难以通过更换供应商来规避自身成本上涨。

此外，AI产业的快速发展也是推高面板行业成本的重要因素。惠科在9月11日接受投资者调研时明确表示，受AI需求增长影响，IC类（驱动芯片、SOC等）、PCB、MLCC等元器件价格涨幅较大，靶材、偏光片等材料也有涨价，且后续仍有上涨可能。从这个角度看，未来面板行业不排除有继续涨价的可能。

AI为何推高面板成本？

上游玻璃基板涨价带动面板产品涨价好理解，但AI领域的服务器、数据中心与面板领域的电视、显示器等产品相隔甚远，为何会成为推动面板行业成本上涨的因素？弄清楚这个问题的关键在于产能。

随着AI大模型的快速发展，AI训练和推理对HBM（高带宽内存）的需求居高不下，使得三星、SK海力士等存储厂商将大量晶圆产能从消费级产品转向利润更高的HBM。 而HBM的堆叠工艺复杂、良率消耗大，同样一片晶圆能产出的有效芯片数量远低于传统存储芯片。

因此，进入2026年以来，消费级存储芯片价格不断上涨，带动手机、笔记本电脑等消费电子产品售价持续攀升。如今，也波及到了面板产业。显示驱动芯片、时序控制器、电源管理芯片，这些面板必不可少的元器件，恰好大量使用了被“挤出去”的成熟制程产能。

代工厂纷纷将产能投向AI用电源管理芯片等较高利润的产品，显示驱动芯片的产能窗口随之收窄，供需缺口扩大，交货周期拉长。根据市场咨询机构Omdia的观察，AI相关应用持续带动电源管理芯片和存储器需求，中国台湾地区和韩国的晶圆代工厂正在减少用于电视、显示器、笔记本电脑的DDIC和TDDI产能配置。

这就形成了一个看似反直觉的局面，即AI越繁荣，普通显示器所需的芯片反而越贵、越难拿到。

显示驱动芯片约占LCD面板总成本的15%~20%。当这部分供给被AI“截流”，面板厂商即便不情愿，也必须面对更高的采购价格。国金证券在相关研报中明确指出，成本端压力集中显性化，AI需求挤占面板产业上游材料产能，预计2026年四季度电视面板总成本环比上升4%~7%。另据TrendForce判断，AI需求对上游材料产能的挤占，成为推动面板成本上涨的一个核心变量。

尤为值得注意的是，这种传导不是单一环节的涨价，而是沿着整条电子元器件供应链同步发生。AI服务器对高容MLCC、PCB等元器件需求的增加，使这些面板必需材料也进入涨价通道。今年前三季度面板厂商BOM成本累计涨幅约5%至6%，其中驱动IC、PCB、覆铜板等环节均有贡献。换言之，面板厂商面对的不是“某一种材料贵了”，而是整条上游供应链的定价基准在AI驱动下被重新锚定。

“面板厂商并没有因为AI而多卖出几块屏幕，却不得不为AI所引发的上游资源重新分配买单。” 一位显示行业从业者在与「TMT星球」交流时感叹道。例如，通过开云体育官网等平台，行业动态得以快速传播，但实际成本压力却难以缓解。

真正的考验或刚刚开始

如果把视线从涨价函上移开，面板产业面临的现实并不轻松。10月22日，京东方接受部分机构和投资者调研时表示，考虑上半年体育赛事等因素影响，品牌端备货需求前移，LCD面板下半年出货量或将出现环比下滑；OLED方面，2026年下半年柔性AMOLED需求承压明显，行业面临量、价双降的局面。

另据洛图科技、集邦咨询等机构发布的数据，2026年上半年全球大尺寸液晶电视面板出货量同比微降0.3%，全年出货预计下滑0.9%，第四季度电视面板需求量环比预计下降4%。

更为重要的是，尽管各大面板厂商提出涨价，但下游的手机、电视等企业接受度明显下降。从公开报价来看，2026年9月65英寸、55英寸、43英寸和32英寸电视面板均价均与8月持平，显示器面板和笔电面板价格也未出现普遍上涨。显然，面板厂商们的涨价意愿和实际成交价之间，还隔着一层品牌厂商采购预算和库存压力的过滤网。

不仅如此，用户端的感受也从一个维度提醒着各大面板厂商。「TMT星球」在黑猫投诉等平台上看到，显示器过热、品控等问题被不少用户投诉。比如有消费者投诉称，其在某电商平台上购买的显示屏存在严重质量缺陷，属于不合格产品，影响正常使用，“属于显示面板质量缺陷”。该消费者还指控，销售该产品的商家存在“虚构合格条款、逃避售后责任”的行为。

图 / 黑猫投诉

还有用户投诉称，其购买的显示器不仅出现黑点，且黑点所在位置“外壳温度异常，触摸极度烫手，如同开水温度”，存在过热起火隐患。此外，也有用户在社交平台发文称，其实测某一线品牌OLED显示器在27摄氏度室温下运行两小时，中心温度达到48摄氏度，直指面板的散热设计存在短板。

图 / 微博

当面板厂商在供给端收紧产能、向下游要利润时，如果产品端的散热设计和品控一致性没有同步跟上，涨价带来的不是体验升级，而是用户对“越卖越贵、越贵越不省心”的抵触。 对于面板企业而言，议价权的提升如果只体现在报价单上，而没有传导到产品可靠性和用户体验上，这种定价权显然是脆弱的。

结语

从三星退场、夏普和JDI关线，到大陆三巨头合计握有全球LCD电视面板七成份额，面板产业用了十年时间完成供给转换，行业也走到了一个可以“用产能调控换价格空间”的阶段。但2026年秋天的这轮涨价也清楚地表明，定价权的转移不等于产业成熟度的同步到位。AI在成本端点了一把火，需求端却在泼冷水，品牌客户在观望，用户在审视。

因此，涨价函可以一夜之间发出，但一个健康的产业生态，需要成本传导、产品品质和终端接受度之间形成正向循环。而这种正向循环的建立，比任何一封涨价函都更难写就。

本文来自微信公众号“TMT星球”，作者：黄燕华，36氪经授权发布。